Snam annuncia collocamento transition bond convertibili in azioni Italgas. La cedola

SNAM ha annunciato l’avvio del collocamento di senior unsecured EU taxonomy-aligned transition bonds per un importo totale di €500 milioni con scadenza al 2028 e convertibili in azioni ordinarie esistenti di Italgas S.p.A.

Le Obbligazioni saranno emesse al valore nominale di €100.000 e si prevede che pagheranno una cedola annuale a tasso fisso compresa tra il 2,75% e il 3,25%, da corrispondersi su base semestrale posticipata il 29 marzo e il 29 settembre di ciascun
anno, con il pagamento della prima cedola previsto per il 29 marzo 2024.

“I bond avranno una durata di 5 anni e saranno rimborsati a scadenza al valore nominale (ad eccezione dei casi di rimborso anticipato, conversione in azioni oriacquisto e cancellazione delle Obbligazioni), salva l’opzione per Snam di rimborsare in azioni e, se necessario, un importo aggiuntivo in cash”, si legge ancora nel comunicato del gruppo..

In particolare “il prezzo iniziale di conversione, impiegato per il calcolo dell’exchange property sottostante le obbligazioni, incorporerà un premio compreso tra il 20% e il 25% applicato al prezzo di riferimento (i.e. il prezzo di collocamento di azioni esistenti nel Concurrent Delta Placement, come definito a seguire)”.

I Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners, contestualmente al collocamento delle obbligazioni, intendono condurre un simultaneo collocamento accelerato di Azioni (il “Concurrent Delta Placement”) per conto dei sottoscrittori delle obbligazioni che intendano procedere con la vendita allo scoperto  ad investitori procurati dai Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners con finalità di hedging relativamente al rischio di mercato derivante dall’investimento nelle obbligazioni”.

La nota precisa che il prezzo di collocamento per la vendita allo scoperto nel Concurrent DeltaPlacement sarà determinato tramite un processo di accelerated bookbuilding gestito dai Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners, che daranno il via al collocamento di obbligazioni e Concurrent Delta Placement contemporaneamente alla pubblicazione del presente comunicato stampa (avvenuta nella serata di ieri).

Snam non riceverà rrproventi da alcuna vendita di azioni nel Concurrent Delta Placement.