Leonardo: al via oggi iter di quotazione di DRS, deal positivo a prescindere dal valore IPO (analisti)
In territorio negativo il titolo Leonardo che al momento segna una flessione dello 0,5% a 6,93 euro. A conferma delle indiscrezioni circolate nel week-end, secondo Reuters, nel CdA di Leonardo di oggi verrà avviato il processo di quotazione di DRS il cui road show partirebbe intorno a metà marzo.
Il piazzamento – afferma Equita sim – riguarderebbe una quota fino al 30% del capitale e la valutazione sarebbe intorno a 11-12x i `core earnings` (che dall`articolo si deduce sia l`EBITA) da cui si deriverebbe una valutazione intorno a 2,5 miliardi di euro. Anche La Repubblica parla del CdA di oggi con alcune differenze per cui il piazzamento sarebbe fino al 25% del capitale senza aumento di capitale e la valutazione sarebbe intorno a €3bn. “Confermiamo la nostra idea che il deal sia positivo a prescindere dal valore dell`IPO, comunque sicuramente superiore al valore implicito nell`attuale market cap (e nella nostra valutazione pari a 6x l`EBITDA)” afferma Equita.
