BTP Valore: tasso minimo 3,25% per due anni, poi 4%. Tutti i dettagli dell’emissione

Il Ministero dell’economia e delle finanze ha reso note le informazioni relative alla prima emissione del BTP Valore, il nuovo titolo di Stato dedicato esclusivamente ai piccoli risparmiatori (retail).

Il collocamento avverrà da lunedì 5 a venerdì 9 giugno (fino alle ore 13), salvo chiusura anticipata. Previsti un premio fedeltà e cedole periodiche a tassi prefissati crescenti, per un prodotto che non prevede commissioni. Ecco tutti i dettagli.

Struttura: cedole semestrali e meccanismo step-up

Il BTP Valore, dedicato a risparmiatori individuali e affini, è un titolo di Stato nominale con cedole semestrali, fissate in base ad una serie di tassi cedolari crescenti nel tempo, secondo il meccanismo cosiddetto “step-up”.

I tassi cedolari step-up rappresentano i tassi con cui si calcolano le cedole che vengono corrisposte semestralmente. I tassi cedolari minimi garantiti saranno pari a:

• 3,25% per il 1° e 2° anno;
• 4,00% per il 3° e 4° anno;

Ricordiamo che un tasso cedolare del 4% implica due cedole semestrali di 2,0 euro ciascuna per ogni 100 euro investiti. Al termine del collocamento verranno annunciati i tassi cedolari definitivi che potranno essere confermati o rivisti, ma solo al rialzo, in base alle condizioni di mercato del giorno di chiusura dell’emissione.

Scadenza e premio fedeltà

Il primo BTP Valore avrà una scadenza di 4 anni, ossia il 13 giugno 2027. È previsto un premio extra finale di fedeltà pari allo 0,5% del capitale investito per chi acquista il titolo durante i giorni di collocamento e lo detiene fino alla scadenza. Il premio verrà calcolato sulla base dell’importo nominale acquistato (ad esempio: 0,5% per 10.000 euro di importo nominale = 50 euro).

Prezzo di emissione e modalità di rimborso

Il titolo sarà collocato alla pari, senza vincoli né commissioni, e con prezzo uguale a 100 sul mercato attraverso la piattaforma elettronica MOT di Borsa Italiana per il tramite di due banche dealers: Intesa Sanpaolo e Unicredit. Il rimborso del capitale avverrà in un’unica soluzione alla scadenza al valore nominale.

Lotto minimo

L’importo minimo acquistabile è pari a 1.000 euro e non sono previsti riparti, né sarà applicato alcun tetto massimo assicurando la completa soddisfazione degli ordini, salvo facoltà da parte del Ministero di chiudere anticipatamente l’emissione.

Eventuale chiusura anticipata

L’eventuale chiusura anticipata non potrà comunque avvenire prima di mercoledì 7 giugno, garantendo al risparmiatore almeno tre intere giornate di collocamento. Nel caso la chiusura anticipata avvenisse alle 17.30 del terzo o del quarto giorno di collocamento, i tassi cedolari definitivi verranno fissati nella mattina del giorno successivo a quello di chiusura del collocamento e potranno essere soltanto confermati o rivisti rialzo, in base alle condizioni di mercato.

Tassazione

Sul rendimento del titolo si continuerà ad applicare l’usuale tassazione agevolata sui titoli di Stato pari al 12,5% e l’esenzione dalle imposte di successione come per gli altri Buoni del Tesoro Pluriennali.

Modalità di acquisto da parte dei risparmiatori

I risparmiatori individuali e affini potranno acquistare il BTP Valore  attraverso le seguenti modalità:

• per il tramite della banca (indipendentemente dal fatto che sia aderente o meno al MOT) dove è detenuto il deposito titoli;
• via sportello;
• via home banking (di norma con funzione di trading abilitata);
• oppure tramite gli uffici postali.

Non è prevista alcuna commissione a carico degli investitori per l’adesione al collocamento

Quotazione e rating

Dal giorno del regolamento/godimento il titolo sarà negoziabile sul MOT e ne verrà garantita la liquidità attraverso l’impegno dei Dealer e dei Co-Dealer selezionati dal MEF tra i più attivi partecipanti al MOT sul comparto dei titoli di Stato italiani.

Il rating Emittente  è pari a: Baa3 per Moody’s (outlook negative), BBB per S&P (stable), BBB per Fitch (stable), BBBh per DBRS (stable) e BBB+ per Scope (stable).